Bei einem Annuitätendarlehen (in Italien „ammortamento alla francese“) zahlen Sie über die gesamte Laufzeit gleich hohe Raten. Jede Rate besteht aus einem Zins- und einem Tilgungsanteil: Zu Beginn ist der Zinsanteil hoch, mit sinkender Restschuld steigt der Tilgungsanteil.

A = K · i / (1 − (1 + i)⁻ⁿ)

A: Rate (Annuität) je Zahlungsperiode
K: Kredithöhe
i: Zinssatz je Periode = Nominalzinssatz ÷ Anzahl Raten pro Jahr
n: Anzahl der Raten

Die Rate wird auf den Cent gerundet; Rundungsdifferenzen werden mit der letzten Rate ausgeglichen. Die Zinsen werden je Periode auf die jeweilige Restschuld berechnet. Passt die Laufzeit nicht genau zur Zahlungsweise (z. B. 10 Jahre 10 Monate bei jährlicher Zahlung), wird n als Bruchzahl angesetzt (hier 10,83) und die Restschuld mit einer verkürzten Schlussrate inklusive anteiliger Zinsen getilgt.

Der effektive Jahreszins berücksichtigt die unterjährige Zahlungsweise sowie die angegebenen Nebenkosten und Spesen (Berechnung nach der internen Zinsfuß-Methode). Weitere Kosten wie Versicherungen oder Notarspesen sind nicht enthalten.

Eine Sondertilgung kann auf zwei Arten wirken: Bei der Laufzeitverkürzung bleibt die Rate gleich und der Kredit ist früher getilgt. Bei der Ratensenkung bleibt die Laufzeit gleich und die Rate wird nach der Sondertilgung auf die Restschuld und Restlaufzeit neu berechnet. Weil die Restschuld dabei langsamer sinkt, fallen mehr Zinsen an. Prüfen Sie im Kreditvertrag, ob Sondertilgungen kostenfrei möglich sind.